چرخه چهار ساله معمولاً در این زمان به پایان میرسد، اما تقاضای قوی برای ETF، تجمع ارگانیک و تکنیکهای صعودی نشان میدهند که قیمت بیتکوین میتواند برای مدت طولانیتر افزایش یابد.
نکات کلیدی:
• ورود قوی ETF و تجمع در میان تمام گروههای سرمایهگذار بیتکوین نشان میدهد که این افزایش قیمت تازه آغاز شده است.
• ETFهای اسپات بیتکوین در یک هفته ۲.۲ میلیارد دلار ورودی خالص داشتند که دومین ورودی بزرگ تاریخ است.
• الگوی نادر «سیلندری (cylinder)» نشان میدهد که افزایش قیمت بیت کوین به ۴۵۰،۰۰۰ تا ۵۰۰،۰۰۰ دلار در این چرخه محتمل است.
بیتکوین روز پنجشنبه با نوسانات بالایی معامله شد در حالی که عدم اطمینان بازار را در آستانه سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده، در کنفرانس تحقیقاتی بانکداری جامعه ۲۰۲۵ در کانزاس سیتی فرا گرفته بود.
علاوه بر عوامل کلان، تحلیلگران میگویند که معیارهای درون زنجیرهای و تکنیکال نشان میدهند که «سوپر چرخه» بیتکوین تازه در حال آغاز است.
ورودهای ETF اسپات بیتکوین «پشتوانههای پایداری» را فراهم میکند
بیتکوین پس از بهبود از کفهای قیمتی خود در حدود ۱۰۸،۰۰۰ دلار، حرکتی صعودی استثنایی را نشان داده و بیش از ۱۶ درصد افزایش یافته و به یک رکورد تاریخی جدید بالای ۱۲۶،۰۰۰ دلار در روز یکشنبه دست یافته است.
طبق دادههای گلسنود، این بهبود بیت کوین ناشی از تمایل بالای سرمایهگذاران به ETFهای اسپات بیتکوین بوده است که هفته گذشته ۲.۲ میلیارد دلار ورودی خالص را ثبت کرده است.
این ارائهدهنده دادههای درون زنجیرهای در آخرین گزارش هفتگی خود گفت:
“شکست بیتکوین به رکوردهای تاریخی جدید نزدیک به ۱۲۶،۰۰۰ دلار تحت تأثیر افزایش شدید ورودهای ETF اسپات ایالات متحده قرار گرفته است. ”
این مشارکت مجدد نهادی، عرضه موجود اسپات را جذب کرده و نقدینگی کلی بازار را تقویت کرده است.
این ورودیها مشابه دوره بین ۶ نوامبر ۲۰۲۴ و ۱۶ دسامبر ۲۰۲۴ هستند که ۵.۷ میلیارد دلار جذب کردند و با افزایش ۶۰ درصدی بیت کوین از ۶۷،۰۰۰ دلار به ۱۰۸،۰۰۰ دلار همراه شدند.
ورودهای سنگین به ETFهای اسپات به این معنی است که مقدار زیادی پول از سوی سرمایهگذاران بزرگ (نهادی) به این نوع سرمایهگذاریها وارد شده است. این نشان دهنده تقاضای بالا برای بیت کوین است.
علاوه بر این، فصل خاصی از سال (فصل چهارم) معمولاً برای بیت کوین قویتر است، یعنی در این زمان، سرمایهگذاران معمولاً بیشتر تمایل به خرید دارند. بنابراین، این دو عامل به افزایش قیمت بیتکوین کمک کردهاند.
گلسنود نوشت: بهطور تاریخی، سه ماهه چهارم قویترین فصل بیت کوین بوده است، که «اغلب با افزایش تمایل به ریسک و تعادل مجدد پرتفوی همزمان است» و افزود:
“ورودهای پایدار ETF در طول ماههای اکتبر و نوامبر میتواند پشتوانه پایداری را فراهم کند که اعتماد را تقویت کرده و از قیمتها تا پایان سال حمایت کند. ”
تجمع «بیشتر ارگانیک» بیتکوین
در بازار بیتکوین، نهنگها (سرمایهگذاران بزرگ) به رغم افزایش قیمت، همچنان به خرید و افزایش داراییهای خود ادامه میدهند. این فعالیت نشان دهنده تمایل آنها به سرمایهگذاری بیشتر است.
دادههای گلسنود نشان میدهد که نمره روند تجمع بیتکوین به عدد نزدیک به ۱ رسیده است. این عدد نشان میدهد که سرمایهگذاران بزرگ به شدت در حال خرید بیتکوین هستند و این تجمع به رشد قیمت بیت کوین کمک میکند. به عبارت سادهتر، نهنگها در حال خرید بیشتر بیت کوین هستند و این نشان دهنده اعتماد آنها به آینده این ارز دیجیتال است.
این شاخص اندازه نسبی نهادهایی را که بهطور فعال در حال تجمع بیت کوین بر بستر درون زنجیرهای هستند، منعکس میکند.
این تغییر الگوی تجمع مشابهی را نشان میدهد که در ماه ژوئیه مشاهده شد و با افزایش بیتکوین به رکورد قبلی خود در ۱۲۴،۵۰۰ دلار در ۱۴ اوت، از سطحهای زیر ۱۰۰،۰۰۰ دلار در ژوئن همزمان بود.
نمره روند تجمع بیتکوین. منبع: Glassnode
علاوه بر این، شاهد افزایش خرید از سوی نهادهای کوچک تا متوسط که بین ۱۰ تا ۱،۰۰۰ بیتکوین دارند، که در هفتههای گذشته بهطور مداوم اقدام به تجمع کردهاند، هستیم.
گلسنود افزود:
دارندگان متوسط بیتکوین (سرمایهگذاران نه چندان بزرگ) در حال خرید و ذخیره بیشتر بیتکوین هستند. این همراستایی و همکاری بین آنها نشاندهنده یک مرحله طبیعی و مستمر از خرید است.
این تجمع به بازار کمک میکند تا قویتر و پایدارتر شود، زیرا وقتی افراد بیشتری در حال خرید هستند، اعتماد به افزایش قیمت بیشتر میشود و این موضوع میتواند به افزایش قیمت ادامهدار کمک کند. به عبارت سادهتر، خریدهای مداوم این گروه از سرمایهگذاران باعث میشود که بازار بیتکوین مقاومتر و قابل اعتمادتر باشد.
نمودار قیمت بیتکوین هدفگذاری ۵۰۰،۰۰۰ دلار را نشان میدهد
حرکت قیمت بیتکوین الگوی نسبتاً نادری، اما قابل اعتمادی به نام «سیلندر تجمع جسی لیورمور» را در تایم فریم ماهانه شکل داده است. به گفته تحلیلگر مرلین تریدر، این موضوع نشاندهنده «شکلگیری» سوپرچرخه بیتکوین است.
«سیلندر تجمع جسی لیورمور» یک مفهوم تحلیل تکنیکال است که در آن یک دارایی در یک محدوده قیمتی تنگ تثبیت میشود و الگوی «سیلندری» را تشکیل میدهد که نشاندهنده تجمع توسط سرمایهگذاران قوی قبل از شکست قیمت است.
مرلین تریدر اشاره کرد که جفت ارز BTC/USD «اکنون وارد مرحله ۸، یعنی فاز جنون عمودی» شده است.
با پایان مرحله هفتم تجمع، بیتکوین اکنون ممکن است به سطوح ۸ و ۹ برسد که بهترتیب اهداف قیمتی حدود ۴۵۰،۰۰۰ و ۵۰۰،۰۰۰ دلار را دارند.
این تحلیلگر گفت: «سوپر چرخه بیت کوین در حال شکل گیری است.»
نمودار ماهانه بیت کوین به دلار. منبع: Merlijn The Trader
تحلیلگر دیگری به نام بیتکوین سنسوس تأکید کرد که بیتکوین در حال تکرار یک الگوی مشابه در سهماهه چهارم است که در دو سال گذشته مشاهده شده است، جایی که جفت ارز BTC/USD از یک الگوی مگا فون خارج شده و منجر به یک افزایش بزرگ شده است.
بیتکوین، شاخص اعتماد و جهت کلی بازار است
بیتکوین هنوز پادشاه بازار کریپتو است. بیش از ۴۵٪ از کل ارزش بازار (Market Cap) را در اختیار دارد و نقش «شاخص اعتماد» را بازی میکند.
وقتی قیمت بیتکوین رشد میکند، بهطور ناخودآگاه اعتماد سرمایهگذاران به کل بازار بیشتر میشود.
سرمایهگذاران خرد و سازمانی احساس امنیت بیشتری کرده و وارد بازار میشوند.
نتیجه: جریان سرمایه جدید ابتدا به بیتکوین وارد میشود، سپس به آلتکوینها سرریز میکند.
به این پدیده میگویند: “Bitcoin-led market expansion” رشد بازار به رهبری بیت کوین
«آیا ما قرار است دوباره یک حرکت عمودی دیگر ببینیم؟»
سهماهه چهارم ۲۰۲۳: شکست مگا فون منجر به افزایش بزرگ شد
سهماهه چهارم ۲۰۲۴: شکست الگوی مثلث نزولی = حرکت انفجاری
اکنون در سهماهه چهارم ۲۰۲۵: شکست مگا فون + حمایت خط روند
آیا ما قرار است دوباره یک حرکت عمودی دیگر ببینیم؟
طبق گزارشات، عوامل متعددی نشان میدهند که بیتکوین هنوز فضای کافی برای افزایش دارد، با الگوی فنجان و دسته که پیشبینی میکند قیمت بیتکوین به ۳۰۰،۰۰۰ دلار افزایش یابد.
بیشتر بدانید: طلای جهانی رکورد زد؛ آیا نوبت انفجار بیتکوین است؟
نتیجهگیری:
به نظر میرسد که «سوپرچرخه» بیتکوین در حال شکلگیری است و سه نشانه اصلی این موضوع عبارتند از:
۱. ورود قوی به ETF ها:
تقاضای بالا برای ETFهای اسپات بیتکوین و ورود ۲.۲ میلیارد دلار به این صندوقها نشاندهنده اعتماد و تمایل سرمایهگذاران به خرید بیشتر بیتکوین است.
۲. تجمع ارگانیک سرمایهگذاران:
نهنگها و سرمایهگذاران متوسط در حال خرید و ذخیره بیتکوین هستند، که این امر به استحکام بازار و افزایش قیمت کمک میکند. این تجمع سرمایهگذاران باعث میشود که بازار بیشتر پایدار و مقاوم باشد.
۳. الگوی قیمت صعودی:
الگوی «سیلندری» که در حرکت قیمت بیتکوین مشاهده میشود، نشان میدهد که احتمال افزایش قیمت به سطوح بالای ۴۵۰،۰۰۰ تا ۵۰۰،۰۰۰ دلار در این چرخه وجود دارد.
در مجموع، عوامل داخلی و تکنیکال، همزمان با ورود پایدار سرمایهگذاران و رشد قیمتی، نشان میدهند که بیتکوین هنوز فضای کافی برای رشد بیشتر دارد و ممکن است به زودی شاهد افزایشهای بزرگتری باشیم.